O fundo imobiliário XP Malls (XPML11) aprovou uma nova emissão de cotas no valor inicial de R$ 400 milhões, em uma operação que pode ampliar a capacidade do fundo de realizar novos investimentos no mercado de shopping centers.
A oferta prevê a emissão de 3.632.731 novas cotas, ao preço de R$ 110,11 por unidade, sem considerar a taxa de distribuição.
A operação será feita por meio de uma oferta pública de distribuição primária e poderá ser parcialmente realizada, desde que seja alcançado o volume mínimo de R$ 30 milhões.
Além disso, o fundo poderá ampliar a oferta em até 100%, caso exista demanda suficiente, levando o volume potencial da captação para aproximadamente R$ 800 milhões.
O preço de emissão foi definido com base no valor patrimonial das cotas do fundo em julho de 2026. Com a taxa de distribuição de 0,75%, equivalente a R$ 0,82 por cota, o custo efetivo para o investidor será de R$ 110,93 por nova cota.
A aplicação mínima para os investidores será de R$ 5.065,06, correspondente à aquisição de 46 novas cotas, sem considerar a taxa de distribuição. Não haverá limite máximo de investimento na oferta.
A oferta será restrita a investidores profissionais, conforme as regras da CVM (Comissão de Valores Mobiliários). Os atuais cotistas, no entanto, terão direito de preferência para participar da emissão proporcionalmente à posição que detiverem na data-base.
A captação ocorre em um momento em que o fundo busca manter espaço para novos investimentos imobiliários. A destinação prevista no fato relevante contempla tanto a compra de novos ativos quanto a expansão daqueles já existentes, além de ajustes na estrutura de capital.
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Direito de preferência
O direito de preferência será concedido aos cotistas que estiverem com posição no fundo em 17 de setembro de 2026.
O período para exercício começa em 21 de setembro e termina em 1º de outubro na B3 e em 2 de outubro junto ao escriturador.
O fator de proporção definido para a subscrição será de 0,05648951752. Na prática, o percentual será aplicado à quantidade de cotas que cada investidor possuir na data-base para determinar o número de novas cotas que poderá subscrever.
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