Previdência privada × investir por conta
A previdência tem uma vantagem real — não tem come-cotas — e um custo cobrado todo ano. O número que decide é a taxa de administração máxima em que ela ainda empata.
CDI 13,65% a.a. — CDI portal (01/08/2026)
Taxa de administração máxima que ainda faz a previdência valer0,27%
Total aportado: R$ 300.000,00.
- Total aportadoR$ 300.000,00
- Custo da taxa de administração− R$ 423.724,16
- IR da previdência− R$ 146.884,27
- IR da conta própria− R$ 283.885,03
- Acima de 0,27% de taxa de administração, investir por conta entrega mais patrimônio neste cenário. Sua taxa atual é de 1,2%.
- A taxa cobrada no seu plano está acima do ponto de equilíbrio e custa R$ 423.724,16 ao longo do prazo. Vale pesquisar portabilidade — ela é gratuita e não interrompe a contagem da tabela regressiva.
- Sem come-cotas na conta própria (renda fixa direta, ações ou ETF), a vantagem estrutural da previdência fica bem menor.
O efeito do come-cotas é modelado como redutor equivalente na taxa anual — o objetivo é medir o impacto da antecipação, não reproduzir o extrato do fundo. A previdência usa a tabela regressiva.
Como esta calculadora funciona
Projeta os dois patrimônios com suas taxas e tributações, modela o come-cotas como redutor equivalente da rentabilidade e resolve por bisseção a taxa de administração de equilíbrio.
Simulação informativa. O resultado pode variar conforme datas, regras contratuais, arredondamentos e dados da instituição responsável. Confirme os valores oficiais antes de tomar uma decisão.
Perguntas sobre Previdência × investir por conta
Previdência privada vale a pena?
Depende da taxa de administração. A calculadora devolve a taxa máxima em que a previdência ainda empata com investir por conta — acima dela, nenhum argumento de disciplina compensa.
Qual a vantagem real da previdência?
A ausência de come-cotas e a tabela regressiva que chega a 10%. Em prazos longos, essas duas somadas podem superar uma taxa de administração moderada.
Posso trocar de plano se a taxa for alta?
Sim. A portabilidade entre planos é gratuita e não interrompe a contagem de prazo da tabela regressiva.
Escolha entre PGBL e VGBL ou entenda o come-cotas.
Organize contas e metas antes de investir
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