A Ser Educacional (SEER3) comunicou nesta segunda-feira, 31, a aquisição da Faculdade Educacional da Lapa (FAEL), uma companhia 100% focada no ensino à distância.
A Ser vai desembolsar R$ 280 milhões na operação, mais um earn-out (parcela extra vinculada ao desempenho da empresa após a aquisição) de até R$ 17,5 milhões daqui a dois anos.
De acordo com fato relevante, em 2020, a FAEL apresentou receita líquida de R$ 155,5 milhões e um Ebitda ajustado pelas despesas de aluguel, efeitos não recorrentes e práticas contábeis da SER de R$20 milhões, apresentando crescimento da receita e do Ebitda em comparação a 2019 de 12% e 124%, respectivamente.
Com a aquisição, a presença da Ser, que atualmente é concentrada nas regiões Norte e Nordeste, expande para as regiões Sul e Sudeste, onde a FAEL é mais forte. Além disso, os 90 mil alunos das modalidades de graduação e pós-graduação da faculdade da Lapa vão duplicar a base da Ser, chegando a 180 mil.
De acordo com o Brazil Journal, outra sinergia importante da operação é em relação à disponibilidade de cursos para a FAEL. Hoje, 40% dos alunos de EaD da Ser estão em cursos de saúde e engenharia, que têm mensalidades mais caras.
Já na FAEL, somente 4 mil de 90 mil alunos cursam essas graduações, o que deve mudar depois da aquisição.
No próximo balanço financeiro, o negócio EaD deve representar 20% da receita consolidada da Ser e metade da sua base total de alunos.