Mesmo com 13º, poupança perde mais de R$ 7 bi em novembro e R$ 109 bi no ano

O pagamento do 13º salário até ajudou, mas ainda assim a poupança terminou novembro com um resgate líquido de R$ 7,4 bilhões, elevando a sangria no acumulado do ano para R$ 109,5 bilhões, o que é recorde para o período.

O número de novembro poderia ter sido bem pior se não fosse o pagamento da primeira parcela do 13º salário, que teve como data limite o dia 30 de novembro. Nesse dia, houve uma entrada líquida de R$ 9,6 bilhões.

Em meio à perda de renda e juros elevados, a tradicional caderneta tem tido resgates constantes. Maio foi o único mês do ano em que os aportes superaram os saques. O saldo total dessas aplicações está em R$ 986,5 bilhões, menor valor desde julho de 2020.

Esse alto ritmo de resgates é um sinal amarelo para o financiamento imobiliário. A poupança é uma das principais fontes de recursos para quem precisa de crédito para a compra da casa própria.

Caixa coloca um freio

A Caixa Econômica Federal é a instituição líder em financiamentos imobiliários e precisou limitar a liberação de novas operações no final do ano. O motivo é justamente a desidratação da poupança.

O banco público tinha R$ 353,4 bilhões de depósitos de poupança em setembro, uma queda de 4,5% em 12 meses.

De acordo com dados mais recente da Abecip (Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e Poupança), os financiamentos imobiliários com recursos das cadernetas do SBPE (Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo) somaram R$ 14,7 bilhões em outubro, uma retração de 14,2% quando comparado ao mesmo período do ano passado.

De janeiro a outubro, o volume financiado soma R$ 151,2 bilhões, uma baixa de 12% em relação a igual período do ano anterior.

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Dado essa queda, a Caixa irá fazer, em média, R$ 5,5 bilhões em crédito dentro do SBPE (Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo) nos meses de novembro e dezembro. Esse montante é 32% inferior à média dos dez primeiros meses do ano.

Pelas regras atuais, no mínimo 65% dos recursos da caderneta precisam ser destinados ao financiamento da casa própria. Dos R$ 986,5 bilhões de saldo da poupança, R$ 753,4 bilhões fazem parte do SBPE.

Remuneração

Parte dos saques da poupança é justificada pela alta dos juros. A taxa Selic está em 13,75% ao ano, o que equivale a 1,08% ao mês. Já a caderneta de poupança está pagando 0,5% ao mês mais a TR, o que totaliza 0,67%. Essa diferença acaba levando os investidores a opções mais rentáveis.

Enquanto a poupança perdeu R$ 109,5 bilhões no ano, os fundos de renda fixa registraram captação líquida positiva de R$ 74,5 bilhões, segundo dados da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais).

A caderneta de poupança é isenta de Imposto de Renda (IR) sobre os rendimentos, mas mesmo assim perde para os instrumentos de renda fixa, como o Tesouro Selic, do Tesouro Direto.