Depois de anos de conversas, a Votorantim chegou a um acordo para vender sua participação de 64,7% na Nexa – uma produtora de zinco, cobre e chumbo com operações no Brasil e no Peru – para a sueca Boliden.
A operação será feita por meio de troca de ações, e a Votorantim se tornará a maior acionista da Boliden, com 7% do capital e um assento no conselho de administração.
A transação avalia a Nexa em US$ 2 bilhões, e a participação da Votorantim em US$ 1,3 bilhão.
A Boliden é uma mineradora e metalúrgica que produz principalmente zinco, cobre, níquel e chumbo. Atua na Europa e vale cerca de US$ 17 bilhões na Bolsa de Estocolmo.
Com a transação, passará a ter 12 unidades de mineração e 8 smelters (fundições) na Europa e também na América Latina.
Segundo uma pessoa próxima à Nexa, a Votorantim negocia a venda da empresa há cerca de seis anos, e a compra pela Boliden, benchmark global em eficiência na produção de zinco, pode melhorar os resultados da Nexa, que estavam abaixo do esperado.
Para a Boliden, a diversificação geográfica é estratégica em meio ao aumento de conflitos geopolíticos e barreiras comerciais, disse essa fonte.
Já a Votorantim deixa de controlar diretamente uma mineradora latino-americana para se tornar acionista de uma companhia europeia maior e mais diversificada geograficamente.
A Votorantim receberá 0,25 ação da Boliden para cada papel da Nexa, que foi avaliado em US$ 15,29 – o que, segundo o comunicado da transação, representa um prêmio de 14,2% sobre o preço médio ponderado pelo volume dos 20 pregões (VWAP) das ações da Nexa em 1º de julho, último pregão antes do vazamento das negociações, e de 6,5% sobre o VWAP de 20 dias da ação da Nexa em 26 de agosto.
A Nexa é listada na NYSE e sua ação sobe 77% no ano e quase 230% em 12 meses, muito disso em razão dos boatos sobre a venda da companhia, segundo essa fonte próxima à empresa.
Depois do fechamento da transação, previsto para o primeiro trimestre de 2027, a Boliden fará uma oferta em dinheiro pelos papéis dos minoritários da Nexa – que respondem por 35% do capital.
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