Raio-x do TGAR11: veja carteira, vendas e dividendos do fundo
Este raio-x apresenta a estrutura, a carteira e o histórico de dividendos do TGAR11, sem configurar recomendação de investimento. Segundo o relatório gerencial de junho de 2026, o fundo encerrou o mês com patrimônio líquido de R$ 2,55 bilhões e uma carteira de 171 ativos, distribuídos por 20 estados e 91 municípios.
O portfólio estava associado a 86.506 unidades imobiliárias. O Valor Geral de Vendas de estoque proporcional à participação do fundo somava R$ 1,81 bilhão, enquanto o VGV potencial alcançava R$ 2,67 bilhões. O valor presente da carteira vendida a receber totalizava R$ 2,66 bilhões no mesmo período.
Estratégia, gestão e histórico
O fundo iniciou as operações em dezembro de 2016 e adota gestão ativa com foco no desenvolvimento imobiliário, principalmente por meio de participações societárias em projetos residenciais. A estratégia abrange loteamentos, condomínios fechados, incorporações e empreendimentos de multipropriedade.
Como complemento, a carteira pode manter investimentos em CRIs, shoppings, ativos negociados em bolsa e imóveis para renda. A gestora é a TG Core Asset, enquanto a Vórtx desempenha as funções de administradora, escrituradora e custodiante. Até junho, o FII somava 23.567.968 cotas emitidas e havia concluído 13 emissões.
Composição da carteira e VGV
A maior parcela do patrimônio estava concentrada na carteira de recebíveis de equity performado, equivalente a 74,10% do patrimônio líquido. Em seguida vinham equity em desenvolvimento, com 11,52% do patrimônio; landbank, com 3,88%; crédito, com 3,70%; shopping, com 2,57%; fundos de renda fixa, com 2,47%; e ativos de bolsa, com 1,76%.
Ao se considerar apenas a carteira de equity, 61,67% estavam vinculados a urbanismo. As incorporações respondiam por 23,93%, a multipropriedade por 11,41%, shopping por 2,85% e imóveis para renda por 0,14%. Esses percentuais refletem a concentração da alocação em urbanismo e incorporações dentro da estratégia de desenvolvimento.
Vendas do segundo trimestre de 2026
No segundo trimestre de 2026, os empreendimentos ligados ao fundo registraram a venda de 2.368 unidades. O VGV vendido proporcional à participação do FII ficou em aproximadamente R$ 255 milhões no período.
Desse montante, o urbanismo respondeu por cerca de R$ 114 milhões. A incorporação representou aproximadamente R$ 100 milhões, enquanto a multipropriedade somou perto de R$ 40 milhões, conforme os dados divulgados pela gestão.
Dividendos do TGAR11: histórico e yield
A distribuição referente a junho de 2026 foi de R$ 0,72 por cota. No acumulado de 12 meses encerrados naquele mês, os dividendos somaram R$ 10,31 por cota, o que correspondeu a um dividend yield de 14,27%, segundo informações do próprio fundo.
O histórico recente indica pagamentos de R$ 1,00 por cota entre julho e dezembro de 2025. A partir de janeiro de 2026, o valor foi de R$ 0,71 por cota e, desde fevereiro, permaneceu em R$ 0,72 por cota até junho. Este conteúdo é exclusivamente informativo e não constitui recomendação de compra, venda ou manutenção de cotas.
