Pressionado por EUA e guerra no leste europeu, Ibovespa fecha em baixa de 0,37%, aos 115.941 pontos

Pressionado pela cautela nos mercados americanos, em meio a temores de juros mais altos, inflação e recessão, e pelo leste europeu, após intensificação dos ataques russos à Ucrânia, o Ibovespa fechou o pregão desta segunda-feira (10) em baixa de 0,37%, aos 115.941 pontos. Foram R$ 21,23 bilhões em volume negociado.

Mesmo com a queda de hoje, o saldo do Ibovespa no mês de outubro segue de alta de 5,37%, enquanto a valorização acumulada desde o início do ano passou para 10,61%.

O cenário global também pesou sobre as Bolsas estrangeiras. Em Nova York, o S&P 500 teve queda de 0,75%, o Dow Jones recuou 0,32% e o Nasdaq caiu 1,04%. Na Europa, o índice Euro Stoxx 50 somou perdas de 0,55%.

Tensão no exterior

Nos Estados Unidos, o mercado segue repercutindo os dados de emprego do payroll divulgado na última sexta-feira (7), que deu sinais da resiliência do mercado de trabalho americano – aumentando assim a pressão sobre o Fed para um aperto monetário mais severo.

Os investidores americanos também adotam postura mais cautelosa enquanto aguardam dados de inflação no país, com o CPI (Índice de Preços ao Consumidor) esperado para quinta-feira (12), e o início da temporada de balanço do terceiro trimestre.

Ao longo do fim de semana, o exército ucraniano avançou sobre áreas ocupadas pelas forças russas. Enquanto isso, a ponte que liga a Crimeia e a Rússia foi destruída e, apesar de a autoria ter sido negada pela Ucrânia, causou contragolpes russos a alvos de infraestrutura e civis por toda a Ucrânia, inclusive na capital Kiev.

Na avaliação de Étore Sanchez, economista-chefe da Ativa Investimentos, “o noticiário recente reduz materialmente a probabilidade de encerramento precoce da guerra”.

Eleições em foco

Por aqui, o mercado ainda avalia as promessas dos candidatos à presidência caso sejam eleitos. O ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) voltou a mencionar, entre outras coisas, um novo Programa de Aceleração do Crescimento, a retomada do Minha Casa Minha Vida e a ampliação de investimentos em saneamento.

O presidente Jair Bolsonaro (PL), por sua vez, afirmou que conversará melhor com o STF (Supremo Tribunal Federal) e acenou para a possibilidade de aumentar o número de vagas na Corte. Em outras frentes, Bolsonaro falou sobre sua intenção de manter Paulo Guedes no cargo de ministro da Economia.

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No front econômico, analistas do mercado ouvidos para o Boletim Focus voltaram a reduzir a expectativa para a inflação medida pelo IPCA (índice de Preços ao Consumidor Amplo) em 2022. Agora, o mercado estima que o indicador encerre o ano a 5,71%, ante 5,74% na semana passada.

Para 2023, as projeções de inflação ficaram congeladas em 5%, enquanto para 2024 a estimativa teve leve queda para 3,47%, ante 3,50% na edição da semana passada.

Os analistas também revisaram para cima a projeção para o desempenho do PIB (Produto Interno Bruto) em 2023, para avanço de 0,54%, levemente acima de 0,53% estimado na edição anterior do Boletim Focus. Para este ano, a expectativa se manteve em 2,70%, enquanto em 2024 é esperada alta de 1,70%.

As estimativas para a Selic foram mantidas pelos três anos cobertos pelo Focus, enquanto as previsões para câmbio ficaram congeladas para 2022 e 2023. Para 2024, os analistas revisaram levemente para cima, passando para R$ 5,11, ante R$ 5,10 na semana passada.

Altas e baixas do pregão

Entre os papéis do Ibovespa, a maior queda foi de Cosan (CSAN3), de 7,51%, estendendo as perdas de 8,7% registradas na sexta-feira devido ao anúncio de compra de 4,9% das ações da Vale (VALE3) e a possibilidade de ampliação da participação para 6,5%.

Para acalmar os investidores, a Cosan afirmou, em teleconferência realizada no mesmo dia, que a compra da fatia na mineradora não prejudicará a saúde financeira da companhia. “A empresa não está fazendo nenhuma loucura” disse o time.

Na visão de Sérgio Castro, analista CNPI do TradeMap, mesmo com a explicação do time da Cosan sobre a estrutura da compra, os valores ainda parecem ser altos.

A fatia de 4,9% das ações da Vale representa aproximadamente R$ 17,7 bilhões, dado valor de mercado da mineradora após fechamento do pregão na sexta-feira. O montante equivale a 56% do valor de mercado total da Cosan, ou seja, um desembolso de mais da metade do próprio valor da empresa é algo que assusta os investidores.

Além disso, diz o analista, a explicação do time da Cosan não altera o fato de a companhia ter adquirido uma fatia de uma empresa com baixa sinergia às integrantes do seu portfólio atual.

As ações da Vale, por sua vez, tiveram baixa de 2,01%.

Na outra ponta, as maiores valorizações foram de ações ligadas ao agronegócio, com SLC Agrícola (SLCE3), São Martinho (SMTO3) e BRF (BRFS3) na liderança com ganhos de 6,05%, 5,53% e 5,13%, respectivamente.

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No fim de semana, o USDA (Departamento de Agricultura dos Estados Unidos) afirmou que houve um surto de gripe aviária em um rebanho de galinhas reprodutoras no Arkansas, estado americano.

De acordo com o órgão, mais de 47 milhões de aves foram mortas pela doença, que continua a se espalhar. Este já é considerado o pior surto desde 2015, quando 50 milhões de animais morreram. Nessa crise, empresas brasileiras exportadoras podem se beneficiar, já que a oferta americana pode diminuir.

“Temos algumas commodities subindo bem no mercado internacional com o aumento do risco geopolítico. Trigo, algodão, milho e aveia também sobem”, diz o diretor de research e sócio da Quantzed, Leandro Petrokas.

Criptomoedas

O Bitcoin (BTC) atravessou o fim de semana sem grandes solavancos e se mantém acima de US$ 19 mil com investidores à espera de novos dados da inflação americana. O índice de preços ao consumidor (CPI, na sigla em inglês) será divulgado na quinta-feira (13) e deve dar mais detalhes sobre o efeito da alta dos juros na maior economia do mundo.

O mercado global segue com cautela após dados do mercado de trabalho, na sexta-feira (7), indicarem que as atividades seguem aquecidas, a despeito do aumento agressivo dos juros pelo Fed (o banco central americano).

Por volta das 16h50, o BTC tinha queda de 2,1%, negociado a US$ 19.285, conforme dados disponíveis na plataforma TradeMap. Já o Ethereum (ETH) perdia 1,8%, vendido US$ 1.312.

Apesar de o mercado ter andado de lado, a dificuldade para minerar Bitcoin subiu 13,5% nos últimos 14 dias e atingiu a máxima histórica nesse início de semana. A dificuldade de mineração de BTC refere-se ao poder computacional exigido para validar novos tokens.

O aumento da dificuldade significa que mais pessoas estão tentando extrair novos blocos do sistema, o que aumenta a concorrência entre os mineradores e diminui a rentabilidade de quem investiu em máquinas e energia para fazer parte do processo.