Emprego forte eleva aposta em juros altos e Ibovespa cai; Méliuz (CASH3) é destaque de queda

Os dados positivos sobre a criação de emprego no Brasil em abril aumentaram a expectativa de que a economia terá de conviver com juros altos por mais tempo e pesaram sobre o Ibovespa. O principal índice da B3 opera em baixa, mesmo depois de ter começado o pregão em alta, pressionado pela queda no preço de ações dependentes da atividade doméstica.

Nos primeiros negócios do dia, o principal índice da B3 chegou a subir 0,70% mas acabou devolvendo os ganhos. Às 13h40 recuava 0,88% aos 110.119 pontos, e descolava de seus pares internacionais, que operavam no positivo.

Nesse momento, as principais quedas da Bolsa ficavam com Méliuz (CASH3) que perdia 5,56%, Hapvida (HAPV3) que caía 4,57%, Natura (NTCO3) apontando em 4,55% para baixo e Positivo (POSI3), com uma desvalorização de 4,40%.

Felipe Moura, analista da Finacap Investimentos, avalia que o movimento do dia é marcado por uma pressão na curva de juros, causada pelo resultado do Caged (Cadastro Geral de Empregados e Desempregados) divulgado nesta segunda-feira (6) pelo Ministério do Trabalho e Previdência.

O órgão mostrou que o Brasil criou 196,9 mil novos postos de trabalho com carteira assinada em abril, acima das expectativas dos analistas. A leitura feita pelo mercado é que, com mais pessoas empregadas, o consumo pode aumentar e manter a inflação em níveis altos, o que justificaria a manutenção dos juros também em níveis elevados.

Segundo dados retirados da plataforma do TradeMap, os contratos para juros com vencimento em julho de 2023, julho de 2025 e janeiro de 2028 subiam nesta segunda-feira cerca de 6, 13 e 15 pontos-base, respectivamente.

Juros mais altos inibem o consumo ao encarecer o crédito e ao aumentar a remuneração de quem poupa. Contudo, nesse processo, empresas que dependem de consumo da população, ou de dinheiro para crescer, acabam se prejudicando.

Veja mais:
Caged: Emprego cresce em abril, mas com salários menores e juros altos ameaçando recuperação

Juntamente com isso, dados do IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) da semana passada mostraram que a taxa de desemprego recuou para 10,5% no trimestre encerrado em abril, surpreendendo positivamente os analistas.

Moura, da Finacap, vê esse movimento como um dilema para o investidor, pois de um lado temos dados de atividade econômica surpreendendo analistas, e de outro, os temores da inflação ainda continuam fortes, o que pode mexer com os próximos passos da política monetária no país.

“O controle da política monetária é muito sensível, realmente é um remédio – se você exagerar na dose pode prejudicar o paciente, que no caso é a economia. Um dado de atividade forte liga o alerta para os temores de inflação. Do outro lado, um dado de atividade fraco liga um alerta para uma recessão”, comenta o analista.  

A sequência das baixas ainda tinha Alpargatas (ALPA4), Magazine Luiza (MGLU3) e MRV (MRVE3). Respectivamente, as companhias recuavam 3,36%, 3,62% e 2,98%.

Maiores altas do pregão

Do outro lado, na ponta positiva do IBOV, Raia Drogasil (RADL3) era quem mais valorizava, e subia 2,16%. A empresa informou na sexta-feira (3) que o banco americano J.P. Morgan aumentou a participação acionária na companhia, e agora possui cerca de 5,11% da rede de farmácias. Anteriormente, o banco tinha 4,96% da companhia.

Na sequência, as subidas ficavam com Suzano (SUZB3) crescendo 1,38%, Bradespar (BRAP4) ganhando 1,20%, Banco Inter (BIDI 11) valorizando 1% e Locaweb (LWSA3), apontando em 0,98% para cima.

Eletrobras no centro das atenções

A empresa de energia elétrica vê seus papéis ordinários (ELET3) e os preferenciais (ELET6) recuarem nesta segunda, respectivamente 0,13% e 0,65%.

A empresa tomou o noticiário na manhã desta segunda após a Justiça Federal do Rio de Janeiro suspender uma assembleia de debenturistas da Furnas, uma das subsidiárias da companhia. Contudo, o Tribunal de Justiça anulou  a suspensão, e a assembleia acontece durante esta tarde.

A deliberação da reunião é acerca de um aumento de capital da subsidiária da Eletrobras na Santo Antônio Energia. Quando a companhia elétrica iniciou seu processo para oferta pública de ações, o conselho administrativo determinou que Furnas deveria obter aval para aporte na Santo Antônio até 6 de junho, caso contrário a oferta seria cancelada.

A Asef (Associação dos Empregados de Furnas) que pediu a liminar alegando que o processo contém irregularidades, contudo, o entendimento do Tribunal de Justiça foi contrário.

Veja mais:
Com aval do TCU, governo tentará concluir capitalização da Eletrobras (ELET6) em junho – entenda

Bolsas internacionais

Os principais índices acionários mundiais operam no positivo nesta sexta recuperando parte das perdas dos últimos pregões da semana passada, quando os dados do mercado de trabalho americano vieram mais fortes que o esperado, sugerindo que o Federal Reserve (Fed, o banco central americano) pode ter que permanecer mais agressivo com o aperto monetário.

Ainda nos EUA, a secretária de comércio do país, Gina Raimondo, relatou que o presidente Joe Biden continua estudando uma potencial remoção de tarifas sobre produtos chineses para ajudar no combate à inflação do país.   

Em Wall Street, Dow Jones ganhava 0,44%, S&P 500 subia 0,81% e Nasdaq crescia 0,95%. Na Europa, o movimento era similar, e no mesmo horário o índice Euro Stoxx 50 e o FTSE 100 apontavam em 1% para cima enquanto o DAX, da Alemanha valorizava 1,35%.

Na visão de Moura, da Finacap Investimentos, essas bolsas sobem na esteira da notícia de que a China terminou seu processo de reabertura das principais cidades, que permaneceram fechadas por algumas semanas por conta de lockdowns para conter a Covid-19.