Em dia de Copom, Ibovespa cai mais de 1% pressionado pela Vale (VALE3) e outras ações de commodities

Em dia de decisão do Copom (Comitê de Política Monetária) sobre a taxa básica de juros, o Ibovespa opera em baixa nesta quarta-feira (7), pressionado basicamente pelas ações ligadas às commodities, que caem acompanhando a queda dos preços no mercado global.

Por volta de 13h30, a Vale (VALE3), que possui o papel de maior peso do índice, caía 4,34%. No caso da mineradora, além da queda do minério de ferro, o mercado repercute a divulgação das projeções para os próximos anos.

Já o Ibovespa, principal índice da B3, caía 1,19% aos 108.798 pontos.

Na China, o minério de ferro negociado em Dalian teve queda de 1,92% no pregão, negociado a US$ 109,66 por tonelada. Nos últimos 30 dias, o preço da commodity teve um avanço de cerca de 20%, passando de US$ 91 para o preço atual.

Nesta semana, o gigante asiático informou que teve uma contração de 10,6% nas importações e de 8,7% nas exportações em 2022 na comparação com o ano passado.

“A redução do comércio internacional chinês levantou dúvidas sobre a saúde econômica global”, destacou a XP, em relatório. Além do minério, o barril do petróleo opera próximo da estabilidade, cotado abaixo do patamar de US$ 80 no mercado futuro da ICE.

Com isso, entre as maiores baixas da Bolsa, destaque para a Prio (PRIO3), que caía 3,12%, CSN (CSNA3), que recuava 1,57% e a Braskem (BRKM5), que perdia 1,32%.

Projeções da Vale

Mais cedo, a Vale divulgou um documento revisando para baixo suas projeções de produção para os próximos anos.

A companhia espera produzir entre 310 milhões e 320 milhões de toneladas de minério de ferro em 2023. Esta estimativa é nova, visto que até então não havia uma projeção oficial para a produção no ano que vem.

No entanto, para este ano, a Vale passou a esperar uma produção acumulada de 310 milhões de toneladas – número que estava na ponta mais baixa da projeção anterior da companhia, que ia de 310 milhões a 320 milhões de toneladas.

A Vale espera que as despesas com exploração atinjam US$ 170 milhões em 2022 e US$ 180 milhões em 2023.

Já os investimentos, conhecidos por capex, devem encerrar o ano de 2022 em US$ 5,5 bilhões, abaixo dos US$ 5,8 bilhões projetados anteriormente. Para o ano que vem, a expectativa é de US$ 6 bilhões em investimentos.

PEC e Copom

Nesta quarta, os investidores aguardam a decisão de política monetária do Copom e analisam o texto da PEC (Proposta de Emenda à Constituição) da transição aprovado ontem na Comissão de Constituição e Justiça (CCJ) do Senado.

Em relação ao Copom, a expectativa é de que a Selic seja mantida em 13,75% ao ano. No entanto, existe a expectativa do comunicado do colegiado do Banco Central ser duro em relação a política fiscal brasileira, soando como uma indireta para o presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT).

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Na véspera, o mercado reagiu bem à aprovação de uma PEC da Transição desidratada. A proposta amplia o limite do teto de gastos em R$ 145 bilhões para manter o pagamento do Bolsa Família de R$ 600 e outros benefícios sociais por dois anos – o substitutivo apresentado à comissão previa um valor maior, de R$ 175 bilhões.

Para Francisco Levy, estrategista-chefe da Empiricus Investimentos, a proposta encaminhada ao Senado está com um valor um pouco acima do esperado, mas sinaliza que a casa legislativa pode cortar um pouco o montante, não permitindo um prazo mais longo para os gastos.

Ademais, dentre as baixas, Bradespar (BRAP4) perdia 3,22%, Embraer (EMBR3) recuava 3% e Locaweb (LWSA3) apontava em 2,20% para baixo.

Altas do Ibovespa

Na ponta positiva, a ação da BRF (BRFS3) avançava 3,5%, liderando as altas do pregão. O frigorífico ensaia uma recuperação após cair 25% desde o dia 25 de novembro, reverberando questões conjunturais do setor, como a gripe aviária nos Estados Unidos e alguns países da América Latina.

Outro destaque de alta no pregão, são as ações da Eletrobras (ELET6; ELET3), que sobem quase 3%, repercutindo o comunicado do BNDESPar, que negou a aprovação societária para venda de ações da empresa, após o site de notícias Pipeline, do jornal Valor Econômico, afirmar que o BNDES estaria cogitando vender R$ 7 bilhões em ações da Eletrobras.

Ademais, algumas ações do setor de construção civil também recuperavam parte das perdas recentes, com a ação da MRV (MRVE3) em alta de 4,29% e a Eztec (EZTC3) avançando 3%.

A Hapvida (HAPV3) ganhava 2,58% e figurava entre as principais altas do dia. Duas semanas depois de a empresa desagradar o mercado com a notícia de que Irlau Machado Filho renunciou ao cargo de co-CEO, a companhia informou, em fato relevante publicado na noite de terça-feira (6), que o executivo manterá seu assento no conselho de administração.

Na visão do BTG Pactual, essa iniciativa é positiva, considerando que a ruptura total, como dizia o comunicado anterior, sugeriria que Machado poderia estar indo para um concorrente, o que obviamente seria ruim para a Hapvida.

“Devemos dizer, no entanto, que Filho deve agora manter os termos originais de seu pacote de opções de compra de ações, mas sem exercer funções como executivo, o que parece um pouco caro para a empresa”, alertam os analistas Samuel Alves, Yan Cesquim e Pedro Lima, em relatório.

Cenário Internacional

Os principais índices acionários do exterior operam no negativo, com os investidores aguardando a próxima decisão de política monetária do Federal Reserve, o banco central americano, na próxima semana.

Na Europa, os dados da produção industrial na Alemanha registraram uma redução de 0,1% ante o mês anterior, surpreendendo positivamente a contração de 0,6% prevista pelo mercado.

Além disso, O PIB (Produto Interno Bruto) da zona do euro teve alta de 2,3% no terceiro trimestre de 2022 em relação ao mesmo trimestre de 2021, depois de ter expandido 4,2% no segundo trimestre deste ano.