A Alpargatas (ALPA4), detentora das marcas Havaianas e Osklen, informou nesta segunda-feira, 01, que recebeu uma proposta para a venda da totalidade de sua participação na Osklen, correspondente a 60% do capital social da companhia, para a Dass Nordeste Calçados e Artigos Esportivos, dona de marcas como Fila e Umbro.
A oferta poderá atingir o valor de R$ 400 milhões para 100% do valor da firma (enterprise value) da Osklen, o que equivale a um múltiplo EV/Ebitda dos últimos 12 meses de 16,4 vezes.
O EV/Ebitda é um indicador que mostra o valor da empresa sobre uma medida simplificada de sua geração de caixa e que pode dar uma ideia do prazo de retorno do investimento. Quanto menor o múltiplo, mais atraente pode estar a ação.
A proposta é composta por uma parcela fixa de R$ 300 milhões, que deverá ser paga em três parcelas, e uma parte variável de até R$ 100 milhões, condicionada ao atingimento de determinadas metas durante os exercícios de 2022 e 2023.
O pagamento será realizado em até quatro anos contados a partir do recebimento da oferta, com correção monetária, na proporção da participação da companhia.
De acordo com comunicado da empresa, a venda da participação está alinhada ao seu planejamento estratégico, que prevê crescimento orgânico (por meio da expansão de Havaianas) e inorgânico da companhia (por meio de novas marcas, produtos ou soluções digitais).
A conclusão da operação está condicionada à negociação dos termos dos contratos definitivos e outras condições usuais para negócios dessa natureza, como a realização de auditoria.
As ações da empresa encerraram o pregão desta segunda-feira com leve alta de 0,23%, a R$ 38,72.
