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Simulação no período do gráficoConsidera só a variação do preço de fechamento no período, sem proventos, taxas ou Imposto de Renda. Rentabilidade passada não garante resultado futuro.
AplicandoUS$em GS, hoje você teria
US$ 1.039,13US$1.039,13+3,91%+3,91%no período
Indicadores do dia
Abertura
US$ 918,37US$918,37
Máxima
US$ 932,39US$932,39
Mínima
US$ 918,37US$918,37
Fech. anterior
US$ 926,81US$926,81
Volume
5,6 mil
Preço justo
Valuation
Estimativas de valor justo por diferentes métodos.
Faixa de valor justo
US$ 157,41US$157,41aUS$ 754,96US$754,96
Entre os 2 métodos aplicáveis.
Mediana
US$ 456,19US$456,19
2 métodos aplicáveis
Preço contra a mediana
103,4%103,4%acima
Preço atual US$ 928,03US$
928
,03
Preço-alvo consenso
Este recurso faz parte do plano Plus.
Aplicável
Com ressalva
Não aplicável (fora da faixa e da mediana)
Preço atual US$ 928,03US$928,03
MétodoValor justoDistância ao preçoStatus
——Não aplicável
Peter Lynch (P/L = g)Não aplicável
Por que não se aplica
Lucro em queda: g negativo não produz um P/L justo.
Fórmula
Valor justo = LPA × g, com g = crescimento anual do lucro em %
Teoria e origem
Peter Lynch, One Up on Wall Street (1989): uma ação está em preço justo quando o P/L iguala a taxa de crescimento do lucro; é a origem do PEG = 1.
US$ 236,67US$236,6774,5%74,5% abaixoNão aplicável
Bazin pela média de 5 anosNão aplicável
Por que não se aplica
Dividend yield de 12 meses de 1,94%1,94%, abaixo de 2%2%: a empresa distribui pouco do que ganha e o preço justo por dividendos subestima o negócio.
Fórmula
Valor justo = média dos dividendos por ação de 5 anos ÷ 6%
Na GS
14,2014,20 ÷ 6%6% = US$ 236,67US$236,67
Teoria e origem
Décio Bazin, Faça Fortuna com Ações (1992): só vale comprar quando o dividendo rende 6% ao ano sobre o preço; a média de 5 anos suaviza anos atípicos.
US$ 754,96US$754,9618,6%18,6% abaixoAplicável
Número de GrahamAplicável
Fórmula
Valor justo = √(22,5 × LPA × VPA); 22,5 = P/L máximo de 15 × P/VP máximo de 1,5
Regra de margem de segurança do investidor defensivo; apoio empírico no efeito valor (Basu, 1977; Fama e French, 1992). Benjamin Graham, O Investidor Inteligente (1949, rev. 1973).
——Não aplicável
P/VP justificadoNão aplicável
Por que não se aplica
ROE de 12 meses de 13,04%13,04% não supera o custo do capital próprio de 16,00%16,00%: com g perto do ROE o modelo leva o preço justo a quase zero e não serve de referência.
Fórmula
Valor justo = VPA × (ROE − g) ÷ (Ke − g)
Teoria e origem
P/VP justificado do modelo de lucro residual (Wilcox, 1984; CFA Institute): o prêmio sobre o patrimônio depende de quanto o ROE supera o custo do capital próprio.
US$ 300,00US$300,0067,7%67,7% abaixoNão aplicável
Preço teto de BazinNão aplicável
Por que não se aplica
Dividend yield de 12 meses de 1,94%1,94%, abaixo de 2%2%: a empresa distribui pouco do que ganha e o preço justo por dividendos subestima o negócio.
Fórmula
Preço teto = dividendos por ação dos últimos 12 meses ÷ 6%
Na GS
18,0018,00 ÷ 6%6% = US$ 300,00US$300,00
Teoria e origem
Décio Bazin, Faça Fortuna com Ações (1992): preço máximo que ainda entrega 6% de dividendos ao ano.
US$ 241,94US$241,9473,9%73,9% abaixoNão aplicável
Bazin ajustado ao juro realNão aplicável
Por que não se aplica
Dividend yield de 12 meses de 1,94%1,94%, abaixo de 2%2%: a empresa distribui pouco do que ganha e o preço justo por dividendos subestima o negócio.
Fórmula
Preço teto = dividendos por ação dos últimos 12 meses ÷ taxa real da NTN-B
Na GS
18,0018,00 ÷ 7,44%7,44% = US$ 241,94US$241,94
Teoria e origem
Variação do preço teto de Bazin que troca os 6% fixos pelo juro real do título público (Tesouro IPCA+): o dividendo precisa pagar ao menos o que o governo paga acima da inflação.
US$ 157,41US$157,4183,0%83,0% abaixoCom ressalva
Fórmula de Graham (revisada)Com ressalva
Por que ressalva
Fórmula calibrada ao mercado americano de 1974; aqui Y é a Selic e g é o crescimento do lucro limitado a 15%15% a.a.
Fórmula
Valor justo = LPA × (8,5 + 2g) × 4,4 ÷ Y, com Y = Selic
Benjamin Graham, fórmula de 1962 revisada em 1974 (Forbes): 8,5 é o P/L de uma empresa sem crescimento, 4,4% era o juro dos títulos AAA e Y atualiza a fórmula ao juro corrente.
——Não aplicável
FCF yield exigidoNão aplicável
Por que não se aplica
Fluxo de caixa livre negativo nos últimos 12 meses.
Fórmula
Valor justo = FCF por ação ÷ Ke, com FCF = caixa operacional − caixa de investimentos
Teoria e origem
Rendimento de caixa exigido: o acionista aceita pagar até o ponto em que o fluxo de caixa livre rende o custo do capital próprio (Buffett, carta de 1986, "owner earnings"; Damodaran).
——Não aplicável
Earnings Power ValueNão aplicável
Por que não se aplica
EBIT negativo ou dívida líquida acima do valor da operação.
Myron Gordon, The Investment, Financing and Valuation of the Corporation (1962): o preço é o valor presente de dividendos que crescem a uma taxa constante.
——Não aplicável
Net-Net (valor de liquidação)Não aplicável
Por que não se aplica
Ativo circulante e passivo total não disponíveis na fonte pública da ficha.
Fórmula
Valor de liquidação = (ativo circulante − passivo total) ÷ ações
Teoria e origem
Benjamin Graham e David Dodd, Security Analysis (1934): comprar abaixo do capital de giro líquido; retorno anormal documentado por Oppenheimer (1986).
Premissas e metodologia
Premissas: Ke 16%16%, WACC 13%13%, crescimento perpétuo 4%4%, Selic 13,75%13,75%, NTN-B 2040 IPCA + 7,44%7,44%. Dados de 12 meses até 31/12/2023. Os valores são cálculos sobre números públicos e não constituem recomendação de investimento.
Indicadores
Carregando indicadores.
Proventos
Carregando proventos.
Consenso
Carregando consenso.
Sobre a empresa
Carregando sobre a empresa.
Pares e comparação
Carregando pares e comparação.
Fundamentos
Indicadores históricos
P/L
16,0416,04x10/11/2026
P/VP
2,122,12x10/11/2026
EV/EBITDA
44,5344,53x10/11/2026
Dividend yield
0,00%0,00%10/11/2026
Valuation
Indicador
10/11/2026
31/12/2023
31/12/2022
31/12/2021
16,0416,04x
15,9415,94x
10,8010,80x
6,106,10x
2,122,12xFonte e referências
Moeda do balanço
USD
Referência do balanço
31/12/2025
Encerramento do balanço
31/12/2025
Referência da quantidade de ações
06/11/2026
Referência da cotação
10/11/2026
Método
Preço / ((ativo total − passivo total) / ações)
Fonte
TradeMap · balanço e cadastro de ações
2,532,53x
2,622,62x
2,762,76x
44,5344,53x
54,2454,24x
42,5842,58x
25,3625,36x
0,00%0,00%
2,69%2,69%
2,60%2,60%
1,68%1,68%
Balanço patrimonial
Indicador
10/11/2026
31/12/2023
31/12/2022
31/12/2021
US$ 1,81US$1,81 triUS$ 1.810.000.000.000,00
US$ 1,64US$1,64 triUS$ 1.641.594.000.000,00
US$ 1,44US$1,44 triUS$ 1.441.799.000.000,00
US$ 1,46US$1,46 triUS$ 1.463.988.000.000,00
US$ 164,00US$164,00 biUS$ 164.000.000.000,00
US$ 241,58US$241,58 biUS$ 241.577.000.000,00
US$ 241,83US$241,83 biUS$ 241.825.000.000,00
US$ 261,04US$261,04 biUS$ 261.036.000.000,00
US$ 1,09US$1,09 triUS$ 1.092.000.000.000,00
US$ 990,17US$990,17 biUS$ 990.165.000.000,00
US$ 804,31US$804,31 biUS$ 804.312.000.000,00
US$ 868,92US$868,92 biUS$ 868.918.000.000,00
US$ 928,00US$928,00 biUS$ 928.000.000.000,00
US$ 748,59US$748,59 biUS$ 748.588.000.000,00
US$ 562,49US$562,49 biUS$ 562.487.000.000,00
US$ 607,88US$607,88 biUS$ 607.882.000.000,00
US$ 125,00US$125,00 biUS$ 125.000.000.000,00
US$ 116,91US$116,91 biUS$ 116.905.000.000,00
US$ 117,19US$117,19 biUS$ 117.189.000.000,00
US$ 109,93US$109,93 biUS$ 109.926.000.000,00
Demonstração de resultado
Indicador
10/11/2026
31/12/2023
31/12/2022
31/12/2021
US$ 125,10US$125,10 biUS$ 125.097.000.000,00
US$ 108,42US$108,42 biUS$ 108.418.000.000,00
US$ 68,71US$68,71 biUS$ 68.711.000.000,00
US$ 64,99US$64,99 biUS$ 64.989.000.000,00
US$ 26,71US$26,71 biUS$ 26.708.000.000,00
US$ 16,12US$16,12 biUS$ 16.124.000.000,00
US$ 15,94US$15,94 biUS$ 15.941.000.000,00
US$ 29,06US$29,06 biUS$ 29.059.000.000,00
US$ 21,85US$21,85 biUS$ 21.852.000.000,00
US$ 11,27US$11,27 biUS$ 11.268.000.000,00
US$ 13,49US$13,49 biUS$ 13.486.000.000,00
US$ 27,04US$27,04 biUS$ 27.044.000.000,00
US$ 16,30US$16,30 biUS$ 16.300.000.000,00
US$ 7,91US$7,91 biUS$ 7.907.000.000,00
US$ 10,76US$10,76 biUS$ 10.764.000.000,00
US$ 21,15US$21,15 biUS$ 21.151.000.000,00
Fluxo de caixa
Indicador
10/11/2026
31/12/2023
31/12/2022
31/12/2021
-US$ 12,59-US$12,59 bi-US$ 12.587.000.000,00
-US$ 12,59-US$12,59 bi-US$ 12.587.000.000,00
US$ 8,71US$8,71 biUS$ 8.708.000.000,00
US$ 6,30US$6,30 biUS$ 6.298.000.000,00
-US$ 17,31-US$17,31 bi-US$ 17.312.000.000,00
-US$ 17,31-US$17,31 bi-US$ 17.312.000.000,00
-US$ 75,96-US$75,96 bi-US$ 75.960.000.000,00
-US$ 30,47-US$30,47 bi-US$ 30.465.000.000,00
US$ 27,80US$27,80 biUS$ 27.800.000.000,00
US$ 27,80US$27,80 biUS$ 27.800.000.000,00
US$ 59,60US$59,60 biUS$ 59.602.000.000,00
US$ 134,74US$134,74 biUS$ 134.738.000.000,00
Saúde financeira
Indicador
10/11/2026
31/12/2023
31/12/2022
31/12/2021
13,04%13,04%
6,76%6,76%
9,19%9,19%
19,24%19,24%
—Valor indisponível
—Valor indisponível
—Valor indisponível
—Valor indisponível
13,03%13,03%
7,29%7,29%
15,67%15,67%
32,55%32,55%
21,35%21,35%
14,87%14,87%
23,20%23,20%
44,71%44,71%
34,7534,75x
46,4346,43x
35,2935,29x
20,9220,92x
0,320,32
0,360,36
0,440,44
0,470,47
Distribuição ao acionista
Proventos
Total em 12 meses
US$ 18,00US$18,00
DY em 12 meses
1,94%1,94%
Preço base
US$ 926,81US$926,81
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Consenso
Dados do plano Plus.
ConsensoPlus
Este recurso faz parte do plano Plus.
A empresa
Sobre a empresa
The Goldman Sachs Group, Inc. engages in the provision of financial services. The company is headquartered in New York City, New York and currently employs 47,500 full-time employees. Its segments include Global Banking & Markets, Asset & Wealth Management and Platform Solutions. The Global Banking & Markets segment offers a range of services, including financing, advisory services, risk distribution, and hedging for its institutional and corporate clients. The company facilitates client transactions and makes markets in fixed income, equity, currency and commodity products. The Asset & Wealth Management segment manages assets and offers investment products across all asset classes to a diverse set of clients. The company also provides investing and wealth advisory solutions. The Platform Solutions segment includes consumer platforms, such as partnerships offering credit cards and point-of-sale financing, and transaction banking and other platform businesses.