Eneva (ENEV3) fecha acordo de R$ 10,2 bilhões para comprar Celsepar, se acionistas aprovarem

A Eneva, empresa de recursos naturais e de geração de energia elétrica, assinou um contrato na terça-feira (31) para comprar a Centrais Elétricas de Sergipe Participações (Celsepar) e a Centrais Elétricas Barra dos Coqueiros (Cebarra).

A Eneva pretende pagar R$ 6,1 bilhões pelas duas companhias e assumir um total de R$ 4,1 bilhões em dívidas, o que colocaria o valor total da transação em R$ 10,2 bilhões. A operação, contudo, está sujeita à aprovação do Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) e dos acionistas da Eneva em assembleia geral que ainda será convocada.

Atualmente a Celsepar pertence à companhia americana New Fortress Energy e à Ebrasil Energia.

A Celsepar tem como principal ativo operacional a usina termelétrica Porto de Sergipe I, localizada em Barra dos Coqueiros, no estado de Sergipe, que funciona a base de gás natural em ciclo combinado, com capacidade instalada de 1.593 MW (megawatts)

De acordo com a Eneva, a instalação possui uma receita fixa anual de R$ 1,9 bilhão, indexada ao IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) e mais uma receita variável equivalente a R$ 406,20/MWh (data-base: junho de 2022), indexada ao preço do petróleo tipo Brent.

A termelétrica é abastecida por uma unidade flutuante de armazenamento e regaseificação (FSRU), que permanecerá afretada à usina até 2044 e tem capacidade para até 21 milhões de metros cúbicos por dia. Hoje, apenas 6 milhões de metros cúbicos diários estão dedicados à Porto de Sergipe I.

A Eneva considera que isso agrega valor à operação porque daria à empresa acesso a gás importado e infraestrutura com capacidade disponível, o que ajudaria a companhia tanto a gerenciar o suprimento de energia da termelétrica quanto a expandir o segmento de comercialização de gás.

Vale ressaltar que o modelo de negócios da Eneva prevê a exploração de jazidas de gás natural e o uso deste recurso para abastecer usinas termelétricas. A companhia é a terceira maior concessionária produtora de gás natural no Brasil e a segunda maior operadora de gás natural em ambiente terrestre ou marítimo.