Bolsa derrete com estatais em dia amargo enquanto Méliuz (CASH3) dispara após acordo com BV

O Ibovespa opera em baixa no primeiro pregão de 2023. Pressionado por ações de estatais e por uma alta nos contratos futuros de juros, o índice vê praticamente todos seus papéis recuarem na sessão.

Na ponta negativa do principal índice da Bolsa, a ação da São Martinho (SMTO3) recuava 9,39% e liderava as perdas. Depois dela, Locaweb (LWSA3) perdia 7,12%, Hapvida (HAPV3) se desvalorizava 7,48% e Rede D’Or (RDOR3) apontava em 6,93% para baixo.

No mesmo sentido, o Ibovespa perdia 2,77% às 13h10, e operava aos 106.694 pontos.

No caso da São Martinho, o movimento de baixa no dia é um reajuste frente às altas recentes. Da metade de dezembro até o último pregão do ano, por exemplo, o papel da companhia teve uma alta de 15,61%.

As ações mais ligadas à economia doméstica recuavam com intensidade nesta segunda, acompanhando uma alta nos contratos futuros de juros, os DIs, que sobem com o aumento do risco fiscal após o início do governo de Luiz Inácio Lula da Silva (PT).

Além de Locaweb, dentre as principais baixas, Grupo Soma (SOMA3) perdia 6,71%, Positivo (POSI3) recuava 6,60% e Natura (NTCO3) caía 6,37%.

De acordo com dados da plataforma do TradeMap, as taxas dos contratos de juros futuros com vencimentos em fevereiro de 2024, 2026 e 2028 avançavam 0,12 p.p (ponto percentual), 0,35 p.p. e 0,32 p.p., respectivamente, cotadas a 13,57%, 12,93% e 12,93%. 

O risco fiscal continua a assombrar o mercado, já que, na véspera, Lula assumiu oficialmente a Presidência da República e declarou que tem a intenção de revogar o teto de gastos, a atual âncora fiscal.

Somado a isso, mais cedo, os analistas ouvidos pelo Boletim Focus voltaram a elevar as expectativas para a taxa básica (Selic) em 2023, apostando que o Banco Central será forçado a adiar os cortes nos juros.

Agora, a expectativa é que a Selic alcance 12,25% ao ano em dezembro, contra expectativa anterior de 12% ao ano. A mediana das projeções para a taxa no final de 2024 foi mantida em 9% ao ano. Atualmente, a Selic está em 13,75% ao ano.

Estatais em baixa no Ibovespa

As ações das duas estatais de mais peso no Ibovespa desabavam nesta segunda-feira (2). Enquanto as ações preferenciais da Petrobras (PETR4) recuavam 5,47%, as ordinárias (PETR3) perdiam 6,28%. Já o papel do Banco do Brasil (BBAS3) apontava em 3,46% para baixo.

Na cerimônia de posse ocorrida na véspera, o presidente Lula declarou em discurso ao Congresso que o novo governo fortalecerá bancos públicos e estatais.

“Vamos resgatar o papel das instituições do Estado, bancos públicos e empresas estatais no desenvolvimento do país para planejar os investimentos na direção de um crescimento econômico sustentável, ambientalmente e socialmente”, afirmou o presidente.

Somado a isso, o governo eleito publicou um decreto nesta manhã que retira algumas estatais do programa de privatizações.

No caso da Petrobras, o governo eleito decidiu estender por mais 60 dias a isenção do PIS e do Cofins sobre a gasolina no Brasil. Além disso, decidiu prorrogar a mesma isenção para o diesel até o final de 2023.

Na avaliação de Eduardo Cubas, sócio e diretor de alocação da Manchester Investimentos, a medida custará por volta de R$ 9 bilhões aos cofres públicos, mas ajuda a amenizar a inflação brasileira medida pelo IPCA no mês de janeiro.

O mercado também digere os nomes indicados para assumir o Banco do Brasil e a Petrobras. Para o banco estatatal, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, nomeou Tarciana Medeiros para o posto máximo da instituição. Já a petrolífera será comandada pelo senador e economista Jean Paul Prates, do PT do Rio Grande do Norte.

Méliuz lidera altas da Bolsa após vender pedaço ao BV

Na parte positiva, dentre as poucas altas, a ação do Méliuz (CASH3) avançava 4,24% após a empresa comunicar ao mercado que formou uma aliança estratégica com o Banco Votorantim S.A. (BV) na noite de sexta-feira (30).

O banco comprou 3,85% do capital do Méliuz por R$ 1,50 por ação, além de ter a opção para comprar mais 20%, que hoje forma o bloco de controle da startup de cashback, com prazo de até 24 meses.

A aquisição inclui, também, 51% do Bankly, o braço de soluções financeiras do Méliuz. O banco poderá comprar os 49% restantes nos próximos 90 dias, avaliando o Bankly em um total de R$ 210 milhões.

Na visão do analista CNPI da Agência TradeMap Sérgio Castro, a aliança ocorre em um “bom momento para o Méliuz, que vem enfrentando dificuldades com a concorrência do setor”.

“O incremento no caixa e a parceria de vendas com o BV permitem que a empresa adquira maior quantidade de clientes e dilua custos fixos. Isto impacta positivamente na rentabilidade do negócio”, comenta Castro, em análise.

Ademais, a ação da Suzano (SUZB3) subia 1,08%, a Vale (VALE3) ganhava 1,15% e a CSN (CSNA3) apontava em 1,51% para cima.

Bolsas nos EUA fechadas; Europa em alta

As festividades de Ano Novo se estenderam em alguns lugares do mundo nesta segunda-feira (2), com alguns mercados fechados.

Esse é o caso das principais bolsas dos Estados Unidos, da Europa e da China, que não terão operação em razão do feriado, que caiu no domingo (1). No Velho Continente, o índice Euro Stoxx 50 funcionava normalmente, e operava em alta de 0,89% nesta tarde.

Na Europa, o índice gerente de compras (PMI, na sigla em inglês) do setor industrial registrou 47,8 pontos em dezembro, uma alta em relação aos 47,1 pontos no mês anterior.

Em relatório matinal, a XP ressaltou que o dado sugere que a desaceleração econômica local pode ter passado do seu pior ponto, e pode indicar uma recuperação “à medida que as cadeias de suprimentos vão se normalizando e as pressões inflacionárias arrefecem”.