A Blue Owl Capital está estudando criar um fundo de investimento imobiliário (REIT, na sigla em inglês) focado em data centers e levá-lo à bolsa, segundo pessoas familiarizadas com o assunto. A iniciativa ocorre em um momento em que mais empresas recorrem ao mercado de capitais para financiar a expansão da infraestrutura necessária ao avanço da inteligência artificial.
A gestora de ativos alternativos pretende aportar cerca de US$ 6,5 bilhões em ativos próprios de data centers para dar origem ao REIT, disse uma das fontes, que pediu anonimato por se tratar de informações privadas. A empresa planeja captar recursos por meio de uma oferta pública inicial de ações (IPO) e de emissões subsequentes para adquirir novos data centers e ampliar seu portfólio, afirmaram as fontes.
A Blue Owl possui diversos ativos de data centers e concluiu, em maio, a captação de seu mais recente fundo de infraestrutura digital, que recebeu US$ 7 bilhões em compromissos de investidores. As discussões ainda estão em andamento e os detalhes do REIT e do IPO podem mudar, segundo as fontes.
A onda de investimentos em infraestrutura de IA está levando diversas empresas de data centers apoiadas por grandes gestoras ao mercado de IPOs. A Blackstone Digital Infrastructure Trust Inc., que levantou US$ 2 bilhões em sua estreia em maio, foi estruturada como um “blind pool“, modelo em que os investidores compram ações sem saber exatamente quais ativos integrarão o portfólio. Já a Csquare, apoiada pela Brookfield, captou US$ 1,2 bilhão em sua listagem realizada em julho.
O novo veículo da Blue Owl seria semelhante ao REIT da Blackstone, embora comece com ativos já definidos para servir de âncora ao fundo, disseram as fontes. Outras gestoras também vêm avaliando estruturas parecidas após a recepção positiva ao produto da Blackstone.
As ações da Blue Owl chegaram a subir 1,2% após a divulgação da notícia pela Bloomberg News. No acumulado do ano, porém, os papéis recuam quase 21%, dando à companhia um valor de mercado superior a US$ 18 bilhões. Um representante da empresa se recusou a comentar.
Os gastos globais anuais com data centers podem saltar de US$ 421 bilhões em 2025 para mais de US$ 1,2 trilhão em 2028, estimaram em agosto os analistas da Bloomberg Intelligence Steven Tseng e Rebecca Wang.
Segundo seu site, a Blue Owl administra mais de US$ 319 bilhões em ativos distribuídos entre crédito, ativos reais e capital estratégico. A Stack Infrastructure, operadora de data centers controlada pela Blue Owl e com operações nas Américas, Europa e Ásia, também avalia alternativas estratégicas, incluindo a venda de seus negócios asiáticos em uma transação que pode superar US$ 30 bilhões, informou anteriormente a Bloomberg News.
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