HGRU11 detalha oferta bilionária de cotas; entenda como funciona
O fundo imobiliário HGRU11 definiu as condições de sua 7ª emissão de cotas, com montante inicial de até R$ 1,1 bilhão. A oferta prevê a distribuição de 8.580.343 novas cotas a R$ 128,20 cada e será direcionada exclusivamente a investidores profissionais.
Sobre o preço de emissão incide taxa de distribuição primária de R$ 0,06 por cota, elevando o preço de subscrição para R$ 128,26. De acordo com o fundo, o valor de emissão foi definido com base no valor patrimonial das cotas no último dia útil do mês anterior à divulgação do anúncio de início da oferta.
A operação será realizada sob o regime de melhores esforços de colocação, com possibilidade de distribuição parcial. O montante mínimo para a validade da oferta é de R$ 1.000.088,20, correspondente a 7.801 novas cotas, e, uma vez atingido esse patamar, a oferta poderá ser encerrada mesmo sem a colocação integral das cotas inicialmente previstas.
Condições da 7ª emissão do HGRU11
A emissão poderá ser ampliada em até 15% por meio de lote adicional, equivalente a até 1.287.051 cotas, ou cerca de R$ 165 milhões. Caso o lote adicional seja utilizado integralmente, o total da oferta pode alcançar 9.867.394 novas cotas e movimentar aproximadamente R$ 1,265 bilhão, sem considerar a taxa de distribuição.
As novas cotas serão emitidas e liquidadas no mercado primário e, na sequência, admitidas à negociação no mercado secundário da B3. O prazo de distribuição é de até 180 dias a partir do anúncio de início, com possibilidade de encerramento antecipado se todas as cotas forem colocadas antes do limite.
O coordenador líder da oferta será o Itaú BBA Assessoria Financeira. Segundo o fato relevante, o comunicado tem caráter exclusivamente informativo e não constitui recomendação de investimento ou de subscrição.
Direito de preferência para cotistas
Terão direito de preferência os cotistas posicionados no terceiro dia útil contado da divulgação do anúncio de início. O fator de proporção aplicado será de 0,34550505423 sobre a posição detida, sem exigência de aplicação mínima para o exercício do direito de preferência.
O exercício poderá ocorrer de forma total ou parcial, em uma única oportunidade, até o nono dia útil após o início do período de preferência para operações realizadas pela B3 e até o décimo dia útil no caso do escriturador. O direito de preferência não poderá ser cedido a outros cotistas ou a terceiros.
A oferta não contará com subscrição de sobras nem de montante adicional além do lote adicional previsto. Para os demais investidores, a aplicação mínima será de dez novas cotas, o equivalente a R$ 1.282,00, valor anterior à taxa de distribuição.
Prazos, recibos e rendimentos
Enquanto os recibos da emissão não forem convertidos em cotas, seus titulares farão jus a rendimentos calculados pelo menor valor entre 77,5% da variação das taxas médias diárias dos depósitos interfinanceiros e o rendimento distribuído pelo fundo no respectivo mês, proporcionalmente ao período transcorrido desde a data de liquidação. Após a conversão, as novas cotas passam a receber rendimentos nas mesmas condições das demais cotas do fundo.
A estrutura da oferta, com regime de melhores esforços e possibilidade de distribuição parcial, permite o encerramento após o atingimento do montante mínimo de R$ 1.000.088,20. Caso haja demanda, o lote adicional de até 15% pode ser acionado, ampliando a captação potencial até cerca de R$ 1,265 bilhão, sem a taxa de distribuição.
O cronograma da emissão prevê a negociação inicial dos recibos no mercado primário, com posterior migração para negociação das cotas no mercado secundário da B3 após a conversão. Todas as condições, valores e prazos foram definidos conforme os parâmetros estabelecidos no fato relevante, incluindo a referência ao valor patrimonial no último dia útil do mês anterior ao anúncio de início.
