Alpargatas (ALPA4) vai à Califórnia para ser ainda mais global e compra a Rothy’s

Em mais um passo em direção à expansão global, a Alpargatas anunciou, na noite desta segunda-feira, dia 20, a aquisição de 49,9% de participação na Rothy’s, empresa americana, com sede na Califórnia e que atua na fabricação e na comercialização de calçados e acessórios.

“A aquisição de participação societária na Rothy’s representa um passo importante na aceleração da expansão global da Alpargatas e na consolidação de sua estratégia em ser uma casa de marcas desejadas e hiperconectadas”, disse a empresa no fato relevante que anuncia a aquisição.

A Alpargatas destaca que a Rothy’s tem como foco a sustentabilidade de seus produtos, fabricados a partir de materiais reciclados. Atualmente, a companhia tem mais de 2 milhões de clientes e vende seus produtos online e em oito lojas físicas.

Em relatório publicado em 13 de dezembro, a equipe de analistas da XP Investimentos destacou a possibilidade de crescimento no Brasil e no exterior como um dos fundamentos para a sua visão positiva sobre a companhia. A corretora mencionou ainda a liderança no segmento de chinelos, a estrutura verticalizada, a capacidade de inovação e as oportunidades com a transformação digital como pontos fortes da empresa.

“Acreditamos que a empresa será capaz de continuar apresentando crescimento sólido de lucro, enquanto vemos o aumento da exposição internacional como uma proteção interessante frente à volatilidade macro/política no Brasil”, diz o relatório.

As ações da Alpargatas fecharam o pregão desta segunda-feira em baixa de 0,49%, a R$ 38,69, seguindo a tendência geral do Ibovespa, que terminou o dia em baixa de 2,03%, aos 105.019 pontos. A XP tem recomendação de compra para a ação, com preço-alvo de R$ 50.

Sobre a aquisição

A Rothy’s seguirá operando de maneira independente, e a Alpargatas deverá atuar no sentido de aumentar a base de clientes e a notoriedade da marca nos Estados Unidos e exterior.

Em um primeiro momento, a Alpargatas vai desembolsar US$ 200 milhões para comprar ações que serão emitidas pela Rothy’s, até o fim de março do ano que vem. Em um segundo momento, ainda no primeiro semestre de 2022, a Alpargatas iniciará uma oferta para acionistas e executivos da companhia para adquirir mais ações, opções ou direitos de subscrição, que pode custar mais US$ 275 milhões. Somando as duas operações, a companhia pagaria o valor total de aproximadamente US$ 475 milhões.

Desse total, a primeira parcela, de US$ 50 milhões, foi paga nesta data com recursos próprios da Alpargatas. Para o restante do pagamento, a companhia pretende emitir ações. Detalhes ainda deverão ser avaliados pela empresa.

Ao final da segunda oferta, a Alpargatas irá se tornar um acionista minoritário relevante da Rothy’s, ganhando direitos de indicar quatro nos nove membros do conselho de administração da americana. A companhia já revelou dois nomes que irão ocupar cargos no conselho: Roberto Funari, CEO da Alpargatas, e Stacey Brown, membro independente do conselho da brasileira.

Ainda, em até quatro anos, a Alpargatas terá o direito de adquirir mais ações para obter o controle da Rothy’s.