As ações da OceanPact (OCPT3) opera em alta nesta terça-feira (1º), após o Conselho Administrativo deDefesa Econômica (CADE) emitir parecer definitivo e favorável à fusão entre a companhia e a CBO.
Às 12h30, as ações da empresa subiam 2,83%, cotadas a R$ 10,55. Na máxima do dia, a ação chegou a R$ 10,76.
Com a aprovação, a transação deverá ser concluída em 16 de setembro, enquanto as ações da nova companhia devem estrear na B3 em 17 de setembro, já sem os direitos relativos às reivindicações da UP Coral.
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O Itaú BBA avaliou a decisão como positiva, por eliminar o risco de execução relacionado à fusão e permitir que o mercado concentre sua atenção na captura das sinergias esperadas com a combinação das empresas. O banco estima sinergias de aproximadamente R$ 757 milhões, considerando o ágio da transação, benefícios fiscais do estaleiro, redução do tempo de inatividade e do tempo ocioso.
Considerando a taxa de câmbio acordada, a ausência de sinergias e sua avaliação das reivindicações da UP Coral, o BBA estima que a nova companhia esteja atualmente sendo negociada a um dividend yield (rendimento de dividendos) de aproximadamente 22% para 2027, com base em uma meta de alavancagem de 2,0 vezes a dívida líquida sobre o EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização).
Na avaliação do banco, esse nível de retorno potencial posiciona a companhia como uma das maiores pagadoras de dividendos entre as empresas acompanhadas pelo BBA.
