TradeMap Explica: qual o valor do BDR da XP (XPBR31) que eu recebi por ter ações do Itaú (ITUB4)?

Tem dúvidas sobre quais passos dar para deixar as contas organizadas ou está com algum receio em relação a determinado investimento?

Lidar com o dinheiro sempre suscita certa insegurança, mas com conhecimento é possível tomar a decisão mais inteligente para encarar o universo financeiro, seja na hora de investir, economizar ou se planejar.

E se precisar de uma ajuda, é só enviar sua pergunta para o e-mail redacao@trademap.com.br que a coluna TradeMap Explica vai esclarecer todas as suas dúvidas sobre finanças pessoais e investimentos.

Qual o valor que devo atribuir a cada BDR que recebi da XP em função das ações que eu tinha do Itaú Unibanco?

Essa dúvida sobre qual valor utilizar é comum entre os investidores que detinham ações do Itaú Unibanco (ITUB3, ITUB4) em outubro de 2021 e eram elegíveis a receber os recibos de ações da XP negociados na B3 – também conhecidos como BDRs (sigla de Brazilian Depositary Receipts). Pode parecer complexo, mas a conta para se chegar a esse valor é simples.

Mas o que levou a essa distribuição de ações? Em 2017, o Itaú Unibanco comprou uma participação na XP, que ainda não era uma companhia aberta. As ações da XP que pertenciam ao Itaú ficaram dentro de um veículo chamado XPart.

Bem, o tempo passou e no final de 2019 a XP fez sua oferta pública de ações (IPO, na sigla em inglês) nos Estados Unidos e a estrutura da XPart se manteve. No entanto, em outubro de 2021, Itaú decidiu fazer a cisão desse veículo e, em assembleia, o banco e a XP decidiram que a XPart seria incorporada pela XP.

Nesse processo, ficou decidido que os controladores do Itaú receberiam ações da classe A da XP e os demais acionistas, BDRs da XP (XPBR31), que são os recibos da ações da empresa de investimentos negociados na B3.

É nessa hora que entra a conta que o investidor precisa fazer para atualizar o valor de seus ativos.

Saber qual valor considerar é importante por dois motivos. O primeiro é porque quando for feita a venda das ações do Itaú ou dos BDRs da XP, o investidor precisará saber esse valor para apurar o lucro. O segundo é porque essa operação precisa ser informada à Receita Federal na declaração do Imposto de Renda.

Conta simples

Luciana Pantaroto, sócia da consultoria tributária Dian & Pantaroto, explica que o custo de aquisição da XPBR31 será 6,607% do custo de aquisição das ações do Itaú (ITUB3 ou ITUB4). Feita essa etapa, é preciso atualizar o custo de aquisição das ações do banco. Isso é feito descontando o valor atribuído à XPBR31. Parece complicado, mas não é.

Vamos supor que um investidor tinha 1.000 ações de ITUB4 e o custo de aquisição desses papéis foi de R$ 25 mil. No momento da cisão, ficou definido que a cada 43,3 ações de Itaú, os acionistas do banco receberiam 1 BDR de XP. Então, no exemplo acima, esse investidor recebeu 23 BDRs da XP. O custo de aquisição dos BDRS será 6,607% dos R$ 25 mil, o que dará R$ 1.651,75.

“O valor total investido continua igual, R$ 25 mil, mas uma parte do custo de aquisição será atribuída às ações do Itaú e uma parte aos BDRs da XP”, explica.

Ou seja, após a cisão, ele ficou com as mesmas 1.000 ações do Itaú, que agora possuem um custo de aquisição de R$ 23.348,25 e mais 23 BDRs da XP ao custo de R$ 1.651,75.

Esses valores deverão ser informações na declaração do IR na ficha “Bens e Direitos”. É preciso escolher o grupo três (“participações societárias”) e optar pelo código um (“ações, inclusive listadas em bolsa”).

No caso das ações do Itaú Unibanco, se elas foram adquiridas antes de 2021, o valor de aquisição terá que ser atualizado. Além disso, terá que ser criado um novo campo para incluir os BDRs da XP (XPBR31) – cada ativo deve ser declarado em um campo próprio.