Americanas (AMER3) e varejistas recuam na Bolsa com perspectiva de juros mais altos por mais tempo

Uma perspectiva de juros mais altos por mais tempo, sinalizada na manhã desta segunda-feira (28) pelo Boletim Focus, penaliza as ações ligadas à economia doméstica no Ibovespa, com a ação da Americanas (AMER3) recuando mais de 8,31%, liderando as quedas do principal índice da B3.

Além delas, mineradoras e siderúrgicas recuam diante de protestos populares na China em cidades como Pequim e Xangai contra as novas restrições de mobilidade impostas pelo governo para conter novas ondas de Covid-19.

Dentre as ações que mais recuavam no setor, CSN (CSNA3) perdia 1,16% e Usiminas (USIM5) recuava 2,76%. Por volta de 12h40, o Ibovespa ia no sentido contrário, e operava em alta de 0,15%, aos 109.151 pontos.

A China registrou mais 40 mil novos casos diários neste domingo, um novo recorde. “O mercado começa a se preocupar com os potenciais impactos de novas paralisações na economia chinesa e nas cadeias de suprimentos globais”, avalia a XP, em relatório.

Além disso, a sócia e responsável pela mesa de renda variável da Legend Investimentos, Ana Luiza Gnattali, destaca que esses protestos, que inclusive pedem a renúncia do presidente chinês Xi Jinping, acabam derrubando os mercados externos.

Ainda em relação às varejistas, Via (VIIA3) perdia 1,79% e Magazine Luiza (MGLU3) apontava em 1,46% para baixo.

Mais cedo, o Boletim Focus, publicação do Banco Central, mostrou que os analistas do mercado voltaram a aumentar a expectativa para inflação medida pelo IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) para 2022 e 2023, além de aumentarem a projeção para a Selic em 2024.

Agora, o mercado espera que o indicador da inflação encerre este ano com alta de 5,91%, ante 5,88% na semana passada. É a quinta semana seguida de mudança para cima após 17 publicações consecutivas de queda. Para 2023, a projeção teve leve alta de 5,01% para 5,02%.

Já as projeções da Selic se mantiveram iguais nesta publicação, mas os analistas passaram a prever uma taxa de juros em 8,25% em 2024, um avanço de 0,25 ponto-percentual (p.p.), na comparação com a projeção anterior.

Ademais, o analista de investimentos e co-fundador da Escola de Investimentos, Rodrigo Cohen, destaca que a queda de petrolíferas como 3R Petroleum (RRRP3) acompanha o movimento do Brent no mercado externo.

No mercado futuro da ICE, o barril da commodity apresenta baixa de 2,8%, cotado a US$ 81.

Política no radar do mercado

Os investidores também estão atentos às negociações da PEC da Transição do presidente eleito Luiz Inácio Lula da Silva (PT) com o Congresso.

Após duas semanas ausente de Brasília pela participação na COP27 e uma cirurgia na laringe, Lula desembarcou ontem na capital federal acompanhado de Fernando Haddad, candidato ao posto de ministro da Fazenda.

“Na última sexta, Haddad criticou o teto de gastos e não pareceu alinhado com as expectativas do mercado, que reagiu mal às falas, com o dólar e juros disparando. Ainda sentimos falta de detalhes da política fiscal e detalhes mais concretos nos planos de ação do governo”, destaca Gnattali.

A expectativa é que nos próximos dias a entrada em cena de Lula nas conversas ajude a destravar a PEC da Transição. A proposta abre espaço para o Bolsa Família de R$ 600 e recomposição do Orçamento de 2023.

Para Cohen, o mercado também espera a divulgação de nomes para outras pastas importantes. “Provavelmente veremos Simone Tebet no Ministério de Desenvolvimento Social e Marina Silva no Meio Ambiente”, comenta.

Altas da Bolsa

Na ponta positiva do Ibovespa, a ação da Qualicorp (QUAL3) recuperava parte das perdas recentes e subia 3,52%, seguida por Rumo (RAIL3) em alta de 3,28% e Assaí (ASAI3) ganhando 2,66%.

Nesta segunda, o Grupo Casino anunciou a venda de 25% da rede varejista de supermercados na Bolsa de Nova Iorque. Segundo o grupo francês, se houver demanda do mercado, o percentual pode chegar a 30%. Atualmente, o grupo francês possui 40,1% do Assaí.

Com a oferta em questão, o Casino pode ficar com menos de 10%, tornando o Assaí uma corporation.

Em comentário enviado ao mercado, a Ativa Investimentos avalia a notícia como positiva, pois “eleva a governança na empresa e, mais para frente, pode resultar em uma melhor alocação de capital para financiar um crescimento maior no longo prazo”.

No caso da Rumo, o BofA elevou sua recomendação de “neutra” para compra” para a ação, Segundo o banco, a empresa reportou fortes resultados no terceiro trimestre, aumentando suas tarifas.

Mercados Externos

Ao redor do globo, os mercados repercutem os protestos na China e operam em baixa, assim como o mercado brasileiro.

Nos Estados Unidos, no primeiro pregão completo depois da volta do feriado de Ação de Graça, a semana será marcada por novos pronunciamentos de membros do Federal Reserve (Fed, o banco central americano).

Além disso, os investidores acompanharão a divulgação feita pela BLS (secretaria de estatísticas trabalhistas dos EUA) da taxa de desemprego e a criação de vagas em novembro, indicador visto de perto pelo Fed para balizar a taxa de juros.

Na Europa, já próximo do fechamento do mercado, os mercados aguardam o pronunciamento da presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, na sexta-feira (2).