A Lupatech (LUPA3), fabricantes de equipamentos para o setor de óleo e gás, comunicou ao mercado que chegou a um acordo vinculante com a BPS Capital para emitir debêntures conversíveis em ações no valor de R$ 40 milhões em duas séries de R$ 20 milhões.
De acordo com comunicado divulgado nesta quarta-feira (8), a BPS Capital se comprometeu a subscrever até R$ 15 milhões da emissão. Um montante de até R$ 20 bilhões ficaria a cargo das controladas da Lupatech.
A BPS terá opção de compra sobre tais debêntures, e os acionistas também terão direito de participar da emissão.
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Além da emissão de debêntures, a companhia pretende realizar uma subscrição privada de ações para aumento de capital, no montante de até R$ 40 milhões e no mínimo, R$ 1 milhão. O preço por ação será de R$ 6,39.
O que achamos?
O aumento de capital, tanto com debentures quanto com ações, deve tornar o caixa da companhia mais flexível para manobras de investimentos em expansão e pagamento de dívidas, entre outros.
A Lupatech pediu fim de recuperação judicial no dia 16 de janeiro, após quase oito anos do início do processo. Diante disso, a companhia ainda apresenta uma saúde financeira conturbada, com dívidas excessivas.
Até o terceiro trimestre de 2022, a empresa apresentou uma dívida líquida de R$ 133 milhões, o que é equivalente à 78% do seu valor de mercado. Além disso, não houve geração de lucro no período, o que complica ainda mais a situação da companhia.
Com a emissão dos títulos, a Lupatech deve reestruturar as dívidas e rever o plano de negócio em busca de tornar as operações mais eficientes.
Apesar do viés positivo no curto prazo,, a companhia pode se complicar com maior endividamento no futuro caso as operações continuem não gerando caixa.
Como as ações devem reagir?
As ações devem sentir um impacto positivo à primeira vista, portanto, tendem a abrir em alta no pregão desta quarta-feira (8).
A Lupatech acumula alta de 44% neste ano. No dia 16 do mês passado, registrou alta de 18%, logo após pedir o fim da recuperação judicial.
