Como os bancos irão superar as provisões para Americanas (AMER3) e inadimplências

A temporada de balanços dos grandes bancos brasileiros acabou. Com a divulgação do resultado do Banco do Brasil na última segunda-feira (13), o mercado avalia os números das instituições financeiras no período que registrou de forma antecipada o impacto da Americanas.

Embora a revelação de inconsistências contábeis bilionárias e o pedido de recuperação judicial da varejista tenham ocorrido em janeiro, os bancos preferiram “sujar” os balanços do quarto trimestre de 2022 com as provisões adicionais relacionadas ao escândalo.

Enquanto Itaú e Bradesco preferiram provisionar 100% de suas exposições à empresa, Santander, BTG e Banco do Brasil realizaram provisões parciais, o que pode carregar resquícios da inadimplência da varejista para 2023.

Isso, porém, não significa que Itaú e Bradesco tiveram resultados parecidos – pelo contrário. O Bradesco, que possuía a maior exposição à varejista, terminou o trimestre com uma expressiva queda de 72,4% no lucro se comparado ao trimestre imediatamente anterior.

Como se não bastasse, o banco ainda viu sua qualidade de crédito ruir e ter um índice de inadimplência similar à do Nubank, que tem seu portfólio totalmente ligado às pessoas físicas, com crédito de maior risco.

Do lado oposto, o BTG provisionou 63% da dívida a receber, bloqueou outros R$ 1,2 bilhão de posse da varejista e conseguiu superar sua meta de rentabilidade em 2022. 

Entre 2021 e 2022, o lucro do banco de investimento cresceu 28%, para R$ 8,3 bilhões. Se não fosse a Americanas, o resultado líquido teria crescido 37% na base anual. 

Para além da recuperação judicial da varejista, quais são as perspectivas para o setor bancário ao longo dos próximos trimestres, os quais continuarão tendo uma taxa de juros pouco atrativa, que pressiona a margem com mercado e tira a qualidade de crédito?

Acompanhe a TradeLive desta semana com a Agência TradeMap e envie suas dúvidas para entender os bancos no quarto trimestre de 2022 e as estimativas para 2023.